一、【课程背景】

　　2011年的楼市调控政策空前严厉，房地产信贷紧缩，信托窗口指导、IPO对房地产企业关闭大门，常规融资手段几乎融不到资金。创新融资渠道势在必行，于是乎，地产基金在2011年风起云涌，地产并购此起彼伏！如何设计、募集、运营地产基金对很多人来说还是不清楚，步入地产基金的殿堂，您一定会遇到以下重大需要决策的问题：

　　★采用何种模式架构地产基金？

　　★地产基金营销对象、营销渠道？

　　★如何管理运营地产基金？

　　★如何分配地产基金收益、如何退出地产基金？

　　★基金设立方式、注册地点、投放形式、合作模式之税务比较

　　另外一方面，在并购、成立基金及基金合作与运作中存在大量的税务问题，对大多数人来说，是一个全新的课题。

　　★融资方式如何创新，从而突破融资困境与瓶颈，避免“现金流危机？

　　★并购前的财税尽职调查重点和难度是什么？

　　★如何实现并购与公司重组中的税务最优化差异？

　　★与私募基金合作时的税务思考要旨有哪些？

　　★上市前、上市中、上市后税务筹划的重点是什么？?

　　二、【课程收益】

　　★ 开拓企业融资渠道；

　　★ 了解掌握地产基金募集运营模式；

　　★ 帮您对上市前的税务问题做抉择，是补税还是重新再来

　　★ 融资渠道各有不同，帮助您判断融资的税收成本；

　　★ 帮助您重新组织企业架构，为公司长远发展保驾护航；

　　★ 无论上市已否，规范公司的税务管理，在合法的前提下，有效降低企业税收负担

　　三、【课程对象】

　　房地产公司老板、总经理、财务总监与投资、融资、上市部门负责人

　　四、【王牌导师】

　　阎宗成

　　裕元资本管理集团总经理，曾任上海市经济科学研究院-上海国际金融研究所副所长，美国亚太金融资本公司上海办事处首席代表，拥有十五年的投资银行及企业高层管理的经验，主持参预完成重大基础设施、地产项目的基金投资，熟悉投资运作及企业管理运作，善于项目筹划及业务开发、整合资源及协调政府关系。

　　李明俊

　　北大MBA，浙大、北大、清华等多所高校兼职讲师，曾服务于中海、世联等公司，现任深圳市智慧源管理咨询公司首席咨询顾问。是国内唯一一位具地产公司工作经验又仅于专注于房地产领域税务咨询的专家，公开出版有《房产新政下地产公司纳税筹划》、《土地增值税新政与应对策略》等系列VCD产品。授课以房地产实例分析贯穿始终，实效、实用。培训过的典型客户如远洋地产、富力集团、世茂地产、雅居乐、重庆龙湖、厦门联发、新世界集团、首开集团等国内优秀房地产公司。

　　五、【课程大纲】

　　M1：房地产私募基金的发展趋势、体系构建及发展实务  主讲：闫宗成

　　一、目前房地产融资形势

　　1、房地产调控与融资环境

　　2、房地产融资成本越来越高，行业整合将加速

　　3、房地产企业融资多渠道建设与可行性分析

　　4、商业投资项目的金融化设计，启动金融资本及直接投资资本

　　5、海外上市与借壳上市分析探讨

　　二、基金运营管理模式创新与路径优化

　　1、运作房地产私募股权投资基金需必备的N多条件

　　2、基金募集流程及如何建立募资渠道

　　3、地产基金的架构模式与实施路径

　　4、募、投、管、控、退五字真诀

　　5、开发项目如何获得私募基金的青睐

　　三、发起设立基金管理公司、基金筹备合作方案

　　1、基金管理公司发起设立背景

　　2、基金管理公司的发展策略和模式创新

　　3、拟投项目筛选与尽职调查需重点关注的事项

　　4、基金管理公司及基金设立方案

　　四、房地产并购重组操作实务

　　1、房地产并购重组的三种类型

　　2、房地产并购重组的程序与要点

　　3、房地产并购重组案例解析

　　M2：房地产融资、私募、基金、上市与税务筹划实务 主讲：李明俊

　　1、 公司融资过程中的税务问题研究

　　融资资本来源与纳税筹划

　　融资形式与纳税筹划

　　融资企业组织结构抉择与纳税筹划

　　商业地产运营模式选择与纳税筹划

　　股权融资形式与纳税筹划

　　案例分析：增资扩股好还是股权转让好？

　　私募基金融资与税收筹划

　　案例分析：股权融资与债权融资的税负优劣比较

　　案例分析：房地产基金公司如何降低整体税负？

　　2、公司投资过程中的税务问题研究

　　注册地点选择与税务筹划

　　投资时间决策与纳税筹划

　　投资方式与纳税筹划

　　案例分析：资产收购好还是股权收购好？

　　投资资产决策与纳税筹划

　　案例分析：货币投资好还是非货币资产投资好？

　　3、公司上市过程中涉及的税务问题研究

　　上市利润要求与税务管理之矛盾

　　案例分析：临门一脚球为何不敢再踢？

　　两套帐合一所带来的税务风险及对策

　　如何通过补税将利润阳光化

　　股权结构安排中的税务筹划

　　案例分析：多重组织结构安排的税务收益分析

　　公司重组中的税务筹划安排

　　案例分析：资产收购与股权收购的比较

　　案例分析：分立与合并之税务筹划安排

　　4、公司上市后的税务筹划研究

　　上市公司税务策划受到的局限

　　上市地产公司常用税务策划方法

　　M3：互动对话?对话嘉宾：闫宗成?李明俊

　　六、【课程说明】

　　【组织机构】中国房地产培训第一门户网 http://www.zgfdcpx.com

　　【时间地点】2011年12月3-4日 杭州（详见报到通知）

　　【报名咨询】 胡老师   手机：18226611748（24小时）   QQ：1282678793

　　【下载报名表】 点击下载报名表.doc

　　七、【最新课程列表】

　　房地产最新培训课程列表：http://www.zgfdcpx.com/training/pxdt/